永赢医药健康A基金2022年四季报点评
2023-02-02 14:03:49
来源：东方财富Choice数据
一、基金基本情况概述
永赢医药健康A(008618)成立于2020年5月20日，四季度最新规模0.58亿元。
【资料图】
基金经理陆海燕拥有6.3年的基金投资经历，2021年5月27日正式接受永赢医药健康A基金管理，任职期间回报为18.07%，位居同类1405只基金中第819名。
陆海燕现管理2只产品（包括A类和C类），管理总规模为2.36亿元，平均年化回报为3.77%。
基金经理变动一览
二、业绩表现
基金本季度收益为18.69%，同类平均收益为0.70%，在同类867只基金中排名26位。
基金历史季度涨跌幅
成立以来基金净值与指数表现
数据说明：1、基金回撤率，是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度，即亏损幅度。这是一个历史指标，比较的是基金过往净值；2、回撤越小越好； 3、回撤和风险成正比；回撤越大，风险越大，回撤越小，风险越小。
三、规模与持有人结构
最新数据显示，永赢医药健康A基金的总资产为2.67亿元。较上一期0.65亿元变化了2.02亿元，环比变化了313.28%。
基金历史资产份额变化
数据说明：基金规模过大或者规模过小，对基金都会存在不利影响。同时基金份额变化如果过于剧烈，也值得投资者了解一下出现变动的原因。
永赢医药健康A基金的持有人数为4552人，机构投资占比为0%。
基金投资者结构变化
机构持有者：指企业法人、事业法人、社会团体或其他组织中持有该基金份额的组织。
个人持有者：指可投资于证券投资基金的自然人中持有该基金份额的人员。
数据说明：机构、个人持有占比数据仅年报和半年报披露
四、基金持仓情况
最新数据显示，本期该基金的股票仓位达89.12%。较上一期环比变化了-5.59%。
基金股票仓位变化
从十大重仓股情况来看，最新一期前十大重仓股占比为64.93%。
基金前十大重仓股占比变化
数据说明：通过基金前十大重仓股占比可以看出基金经理持股集中度。持股集中度可以用来辨识基金经理的投资风格，判断基金波动率的高低，但不能简单的用持股集中度的指标来判断基金的好坏。
永赢医药健康A基金四季度十大重仓股明细
数据说明：区间涨跌幅统计区间为四季度
基金最新换手率为471.67%，上一期换手率为476.34%。历史换手率最高为2021年6月30日，高达591.67%。
基金年化换手率变化
数据说明：1、报告期时间为半年的，对应的基金换手率为半年度换手率。报告期时间为年的，对应的基金换手率为年度换手率。 2、基金换手率用于衡量基金投资组合变化的频率。换手率越高，操作越频繁，越倾向于择时波段操作；基金换手率越低，操作越谨慎，越倾向于买入并持有策略。
数据来源：银河证券、东方财富Choice数据
五、投资策略和运作分析
从估值和基本面分析,维持医药行业已具备长期投资价值的判断。站在当前时点,关键是寻找医药产业新一轮发展逻辑。 展望未来,“十四五”时期中国医药工业发展的内外部环境面临复杂而深刻的变化。国内方面:2016年以来的医药改革进入深水区,政策目标是医药回归治疗本质,实际政策效果是医药生产端的“供给侧改革”,推动行业产品结构不断升级,行业集中度持续提高。国际方面:中美脱钩的大趋势不会有方向性变化,也导致国际药企开始重构全球供应链体系,国内医药先进制造业机遇与挑战并存。 依据以上宏观和产业环境变化的分析,我们认为中国医药产业新一轮产业发展逻辑是以国内大循环为主体、国际国内双循环相互促进的新发展格局。 国内大循环逻辑下,我们看好特色专科药、中药、药店、创新医疗器械等细分行业投资机会。 国际国内双循环逻辑下,我们依然看好以特色原料药、CDMO为代表的中国医药先进制造业崛起。 我们将继续遵循rightbusiness,rightpeople,rightprice的选股标准构建组合,努力为持有人创造价值。
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